全球咖啡行業(yè)并購浪潮給了我們哪些啟示？

2012年，咖啡并購浪潮始于零售終端

 

大約八年前，德國企業(yè)集團(tuán)JAB Holding Company收購了總部位于舊金山的Peet's Coffee，標(biāo)志著該公司，甚至整個咖啡行業(yè)掀起了一股咖啡收購熱潮。

 

三年后，JAD又先后收購了Keurig Green Mountain和Pepper Snapple。再過三年，雀巢宣布收購星巴克的零售部門，可口可樂將英國咖啡連鎖店Costa Coffee收入麾下。同時，市場上的獨立烘焙商品牌幾乎被搶購一空，而與咖啡相關(guān)的品牌也加入并購熱潮，甚至被收購者一夜之間自己成為收購者。

 

全球科技巨頭亞馬遜甚至于2017年8月通過收購全食超市（Whole Foods）加入了咖啡熱潮中，全食超市擁有Allegro品牌的咖啡及其店內(nèi)咖啡柜臺。

 

在這之后，JAB收購英國咖啡館連鎖店P(guān)ret a Manger，卡夫亨氏收購Ethical Bean，Lavazza收購瑪氏的飲料部門以及Jollibee Foods收購的咖啡豆和茶葉。

 

2017年，咖啡并購浪潮向產(chǎn)業(yè)鏈上游發(fā)展

 

而近年來，咖啡行業(yè)的收購行為已經(jīng)從零售終端向產(chǎn)業(yè)鏈上游發(fā)展。

 

2017年，家用咖啡機(jī)制造商德龍收購了專業(yè)級咖啡機(jī)制造商Eversys 40％的股份，并可選擇在四年內(nèi)收購其余60％的股份。這一選擇將成為德龍作為其增長戰(zhàn)略的機(jī)會，其將在2021年選擇是否完成剩余交易。這一事件標(biāo)志著咖啡收購浪潮正式向產(chǎn)業(yè)上游發(fā)展。隨后Sustainable Harvest在2019年11月收購了Twin Trading，這是一家咖啡生豆交易平臺。

 

為什么要并購？

 

通過分析近些年咖啡行業(yè)的并購案例來看，對于收購方來說主要出于兩大目的：1）快速進(jìn)入咖啡行業(yè)；2）強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，優(yōu)勢互補(bǔ)。

 

根據(jù)Euromonitor的數(shù)據(jù)顯示，咖啡目前是全球所有商品中，消費者支出增長最快的商品之一，形形色色的公司都在爭奪這一領(lǐng)域的市場份額。從原產(chǎn)地，到產(chǎn)品加工生產(chǎn)，再到作為附加品存在，無數(shù)的子類別得到擴(kuò)展。同時，咖啡為新品牌創(chuàng)造者，品牌合作者甚至，收購者提供了眾多的進(jìn)入機(jī)會。

 

此外，多年來，與咖啡相鄰的業(yè)務(wù)（例如咖啡館，烘焙食品和能量飲料）也成為受歡迎的熱門目標(biāo)。例如，自2014年以來，JAB（通過旗下的Peet's）收購了Mighty Leaf Tea，Einstein Brothers Bagels，Krispy Kreme，Panera和Revive Kombucha。

 

另一個因素是，大型跨國企業(yè)在不斷變化的消費者趨勢的面前往往反應(yīng)太慢，他們正在尋找既可以抵消其增長放緩的趨勢又可以使其投資組合多樣化的方法，這也是今年咖啡行業(yè)內(nèi)幾大并購案所表現(xiàn)出來的真實目的——強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，優(yōu)勢互補(bǔ)。

 

就如比可口可樂和Costa的交易，對于類似規(guī)模龐大的飲料公司和非酒精飲料公司來說，由于其許多已經(jīng)涉足的市場銷量增長正在放緩，因此與高利潤，并且能夠幫助擴(kuò)展新渠道和新市場的品牌建立聯(lián)系將變得越來越重要，創(chuàng)新的需求和更快地建立新品牌的需求也將越來越重要。

 

對于收購者而言，他們通過小型且靈活的創(chuàng)新者來進(jìn)入快速發(fā)展的行業(yè)的一線。對于被收購者，他們可以利用母公司龐大的資源和分銷網(wǎng)絡(luò)，這可能意味著他們未來在產(chǎn)品創(chuàng)新和市場推廣方面會擁有更多的預(yù)算。

 

通過Costa，可口可樂讓咖啡飲品成為其產(chǎn)品組合的一部分，并通過全球已有的咖啡店來迅速贏得全球零售業(yè)務(wù)。作為回報，Costa獲得了可口可樂瓶裝飲料的生產(chǎn)線和分銷網(wǎng)絡(luò)的使用權(quán)。

 

可口可樂首席執(zhí)行官詹姆斯·昆西（James Quincey）表示，“此次收購將使可口可樂在歐洲，非洲，中東和亞太部分地區(qū)的熱飲業(yè)務(wù)中擁有強(qiáng)大的支撐。Costa為我們帶來了品牌，供應(yīng)鏈，烘焙，零售網(wǎng)絡(luò)，自動售貨系統(tǒng)等等。通過這些已有產(chǎn)品將有機(jī)會創(chuàng)造出更多的價值。例如，Costa現(xiàn)有的自動售貨業(yè)務(wù)可以和全球可口可樂客戶進(jìn)行擴(kuò)展。同時，Costa可以利用可口可樂在瓶裝飲料的強(qiáng)大優(yōu)勢，發(fā)展自己的即飲咖啡產(chǎn)品。”

 

雀巢和星巴克之間的“全球聯(lián)盟”極大地增強(qiáng)了雀巢在北美優(yōu)質(zhì)烘焙和現(xiàn)磨咖啡業(yè)務(wù)以及即飲領(lǐng)域的咖啡業(yè)務(wù)。對于星巴克來說，這意味著通過雀巢的廣泛影響力和聲譽(yù)，可以將他們的產(chǎn)品擴(kuò)展到全球的零售終端市場。

 

在德龍和Eversys的交易中，這意味著德龍咖啡機(jī)將有機(jī)會進(jìn)入專業(yè)市場，并且無需花費大量時間和資源從頭開始研發(fā)新的機(jī)器。對于Eversys來說，，這也意味著Eversys的創(chuàng)新現(xiàn)在將擴(kuò)展到專業(yè)市場的低端，這是該公司在不損害其品牌美譽(yù)度的情況下無法觸及的市場。

 

合并：對咖啡行業(yè)是機(jī)遇還是威脅？

 

在消費者方面，我們看到，對所有并購活動的正面影響是“咖啡行業(yè)（無論是新品牌，還是重組后的品牌）正在向大眾市場傳播了更高品質(zhì)的咖啡，因此我們喝的咖啡都比20年前要好。”同樣，這反過來推動了消費者對更高品質(zhì)甚至精品咖啡更大的需求。因此，想要更高品質(zhì)咖啡的人越多，種植咖啡的農(nóng)民就有更多的機(jī)會。

 

但是機(jī)會可能僅限于行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀，最規(guī)范化的種植者或那些由跨國公司領(lǐng)導(dǎo)的種植者，對于行業(yè)內(nèi)原本的小企業(yè)和小品牌而言，這可能就是一種災(zāi)難性的威脅。

 

對于這些小品牌而言，被收購可能是最佳的選擇。其次，如果不想最終被迫退出市場，那么具備核心競爭力，并且保持品牌的獨特性可能是長久生存下來的良方。

 

今天，行業(yè)專家們認(rèn)為咖啡行業(yè)的并購活動將在可預(yù)見的未來繼續(xù)進(jìn)行著，而供應(yīng)鏈以及咖啡相關(guān)市場的并購活動將會增加。

 

關(guān)鍵詞：咖啡行業(yè)，咖啡并購

 

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