瑞幸破產(chǎn)后續(xù)：內(nèi)部達成重組支持協(xié)議，向外尋求至少2.5億美元融資

    3月16日晚間，瑞幸咖啡在官網(wǎng)表示，已與主要債務(wù)持有者達成重組債務(wù)及加強資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議，并將于近期履行這一協(xié)議中的債務(wù)義務(wù)。

    消息發(fā)布后，瑞幸咖啡股價盤中一度漲超60%。


    根據(jù)瑞幸咖啡在公告中透露的重組債務(wù)及加強資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議（簡稱"RSA"），票據(jù)持有者預(yù)計將獲得現(xiàn)有票據(jù)面值的91-96%。同時，瑞幸還表示，公司還正準備一個替代性方案，通過私募募集至少2.5億美元資金。

    瑞幸咖啡稱，已與價值4.6億美元（2025年到期，利率為0.75%）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券大部分持有者簽訂了RSA，重組支持協(xié)議的當事方的現(xiàn)有票據(jù)持有人共同持有或控制本票據(jù)總本金總額約59％。RSA的條款已公開，瑞幸咖啡可以并且將尋求現(xiàn)有票據(jù)其他持有人對RSA的支持。此外，關(guān)于重組，將由Davis Polk＆Wardwell LLP擔任法律顧問，而Houlihan Lokey擔任財務(wù)顧問。

    對于簽訂RSA的目的，瑞幸咖啡在公告中透露：“重組支持協(xié)議將有望增強公司的財務(wù)穩(wěn)定性，并增強公司為客戶提供服務(wù)的持續(xù)能力，公司在日常業(yè)務(wù)過程中繼續(xù)履行其貿(mào)易義務(wù)，包括向供應(yīng)商，賣方和雇員付款。”據(jù)行業(yè)人士的分析，瑞幸咖啡預(yù)計重組現(xiàn)有債券，前提是能使公司全面解決其資本結(jié)構(gòu)問題，并能更好地為長期成功做好準備。

    由于無法確定RSA是否會獲得國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)的批準，瑞幸咖啡由此準備了一個替代性資金解決方案，尋求來自外部的投資。瑞幸咖啡目前正與一位可靠的投資者進行為期30天的內(nèi)部討論，以期通過私募籌集至少2.5億美元的股本資金。不過，瑞幸咖啡也指出，該項融資交易將受到各類市場因素和2019年年報的影響。

    2020年2月5日，再次發(fā)生“奪權(quán)事件”的一個多月后，瑞幸咖啡的聯(lián)合臨時清算人在紐約向美國破產(chǎn)法院提出一份保護申請，尋求“讓美國的法院承認開曼法院的臨時清盤程序”。如果申請得以通過，就可以暫停美國境內(nèi)針對瑞幸的法律訴訟，為重組注冊于開曼群島的瑞幸公司創(chuàng)造條件。

    這類臨時的清盤程序，實際類似于清算重組，能盡最大的努力讓企業(yè)活下來，而此次瑞幸咖啡內(nèi)部達成重組支持協(xié)議，也可以被視為是2月5日申請的清盤程序的延續(xù)，盡最大可能保全公司。（文 |彭倩）
標簽: 瑞幸 融資